金融强国行｜券商积极应变 财富管理业务转型提速

编者按：开局关乎全局，起步决定走势。中央金融工作会议召开已有半年，金融系统切实增强使命担当，深入贯彻落实金融服务实体经济、防控金融风险、做好金融“五篇大文章”等重大部署。财经时情网即日起开设专栏《金融强国行》，观察行业动向，展现金融高质量发展的生动实践，聚焦各金融机构如何践行金融工作的政治性、人民性，坚定不移走中国特色金融发展之路，为把建设金融强国蓝图变为现实作出更大贡献。

财经时情网北京5月14日电（闫惠卓）近期，上市券商完成2023年报披露。整体来看，受市场波动、盈利空间收窄等因素影响，2023年券商财富管理业务整体承压。为更好应对变化，多数券商进一步深化财富管理业务转型，发挥自身优势，加快财富管理全业务、全流程数字化转型，提高财富管理服务的专业性、多元性和全周期性，努力以更优质的服务满足人民群众日益增长的财富管理需求。

向“买方投顾”模式转型 相关指标较快增长

2023年部分上市券商经纪业务收入下滑，财富管理业务承压。不过在财富管理市场向“买方投顾”转型趋势下，部分券商积极拥抱变化，2023年在客户数量、托管客户资产规模、代销金融产品收入等多项指标上实现逆势增长。

中金公司2023年报显示，公司财富管理业务的产品保有规模约3500亿元，规模连续四年正增长。截至报告期末，中金公司财富管理总客户数680.38万户，较上年增长17.0%，客户账户资产总值人民币2.88万亿元，较上年增长4.3%。

中国银河2023年报披露，按照中国证券业协会统计口径，公司2023年前三季度代理买卖证券业务净收入市场占有率4.79%，行业排名第3。2023年末，公司客户总数超过1550万户，公司客户托管证券总市值人民币4.18万亿元。2023年末，公司投资顾问3798人, 较2022年末增长5.85%；公司高净值客户服务品牌“银河金熠”签约人数达5456人，较2022年末增长156%，高净值客户签约人民币净资产突破1600亿元，较2022年末增长195%。

中信证券2023年报显示，截至报告期末，客户数量累计达1420万户；托管客户资产规模保持人民币10万亿级，同比增长4% ；非货币市场公募基金保有规模人民币1902亿元，排名行业第一。

把功能性放在首要位置 践行金融为民理念

近年来，随着公司治理规则体系不断成熟，上市证券公司整体保持规范稳健发展态势，但面临“大而不强”的问题，在发展理念、内控治理、投资者保护、信息披露等方面距离一流投资银行和投资机构的标准和要求仍有较大差距。

对此，监管部门强调要引导相关机构聚焦主责主业，把功能性放在首要位置。近期出台的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称为新“国九条”）及其配套文件，在制度规则层面作出部署。

新“国九条”明确了资本市场高质量发展“五个必须”的深刻内涵，系统提出了强监管、防风险、促高质量发展的一揽子政策措施。其中在总体要求中强调“必须始终践行金融为民的理念，突出以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益，助力更好满足人民群众日益增长的财富管理需求”；同时，在加强证券基金机构监管方面，要求“推动行业机构加强投行能力和财富管理能力建设”。

证监会5月10日发布的《关于修改〈关于加强上市证券公司监管的规定〉的说明》也强调“校正机构定位”，要求“上市证券公司端正经营理念，聚焦主责主业，把功能性放在首要位置，积极发挥金融服务实体经济的功能作用，突出价值创造、股东回报和投资者保护，落实全面风险管理与全员合规管理要求，提升信息披露有效性，在规范公司治理等方面发挥标杆示范作用”。

面对明晰的政策指引，券商对财富管理业务的探索进一步深入。持续深化财富管理转型，优化布局、重点发力：一方面，围绕“以客户为中心”，优化财富管理服务体系，为客户提供全谱系、多层次的优质产品和服务，满足日益增长的财富管理需求；另一方面，推进数字化转型，优化客户体验，提升服务效率，强化金融科技赋能，增强金融服务的可得性与便利性。

随着年报披露，各家头部券商陆续列出路线图，针对财富管理业务板块均有周密安排：

中信建投表示，努力做好社会财富“管理者”，不断推进财富管理高质量发展。同时，将通过提升服务水平和丰富服务手段，持续增强经纪业务核心竞争力，努力满足客户多层次、多样化的财富管理需求。

中信证券计划在2024年将重点加强买方服务能力建设，推动全员投顾发展战略，瞄准境内财富管理聚焦精细化客户经营，致力于打造多元化专家团队，创新财富管理服务模式，为客户提供涵盖“人-家-企-社”全生命周期综合金融解决方案。

2024年是中国银河新战略规划的攻坚之年，其在财富管理业务方面提出，要做“老百姓身边的理财顾问”，持续优化“客户分类、投顾分级、服务分层、产品多元、科技支撑”的财富管理体系，通过“专业”+“陪伴”+“敏捷”的财富管理服务满足人民日益增长的财富管理需求。中国银河表示，将牢牢把握金融工作的政治性、人民性，充分发挥“功能性”, 以深化金融供给侧结构性改革为主线，聚力打造现代一流投行。

值得一提的是，中信证券、中国银河、海通证券等多家券商已推出企业家办公室业务，为高净值客户提供定制化资产配置服务。此外，多家券商借助自身国际化优势，打造海外财富管理品牌，拓展海外版图。业内人士认为，这些业务场景的服务能力至关重要。券商将根据自身优势，响应客户需求，提供高效高质的服务输出。这将成为券商突出价值创造、股东回报和投资者保护的新舞台，也将是其实现内外部资源整合后服务能力一体化、集约化、最大化的新看点。

深化科技金融赋能 提升服务效能

当前，证券行业数字化转型百花齐放，各大券商在财富管理领域等方面的数字化转型取得成效，促进业务和技术融合，利用数字化手段，革新财富管理展业模式。

中信证券2023年报显示，以提升易用性和满意度为目标，推出“信e投”APP5.0版本，升级用户投资体验。2024年中信证券将进一步升级财富管理平台，利用数字化手段，革新财富管理展业模式，优化客户服务体验，做好客户需求的发现者、服务旅程的陪伴者和专业价值的引领者。

中信建投2023年报显示，不断优化移动交易客户端“蜻蜓点金”APP的客户体验，客户月均活跃数位居行业第7名。

中金公司2023年报显示，持续深化数字化转型，聚焦数智化驱动价值变现，金融科技能力处于行业前列。2023年数智化驱动价值变现，线上AUM近百亿，较上年底翻4倍。APP从功能型向运营型升级，赋能业务发展；RITAS买方投顾数字化平台，持续践行以客户为中心的财富管理配置理念；投顾平台E-Space精进四阶段客户体验，进一步赋能投顾展业，助力投顾成长；数据管理能力获得中国信通院三级（稳健级）认证。拥抱AIGC技术浪潮，探索AIGC赋能财富管理场景。

海通证券2023年报显示，秉持科技创造价值，以数字化转型塑造高质量发展新动能。公司坚定践行“科技引领”发展战略，致力于打造“数字海通2.0”，应用金融科技最新技术赋能业务和管理提档升级。2023年，正式发布行业首个垂直领域大模型“泛海言道”，综合应用前沿大模型技术，成功落地智能问答、智能研报、智能研发等业务场景，助力金融服务提质升级，为金融行业创新发展注入新动力。